home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Complete Home & Office Legal Guide / Complete Home and Office Legal Guide (Chestnut) (1993).ISO / stat / fed / 11usc_5b.asc < prev    next >
Text File  |  1993-09-14  |  60KB  |  1,432 lines
  1. /* The second and final part of part 5 of Chapter 5 of the 
  2. Bankruptcy Court. */
  3.  
  4.  
  5.     (e)  Any institution-affiliated party of a depository
  6. institution or insured credit union shall be considered to be 
  7. acting in a fiduciary capacity with respect to the purposes of 
  8. subsection (a)(4) or (11).
  9.  
  10.      SECTION 524 (11 U.S.C. 524)
  11.  
  12.      524.  Effect of discharge.
  13.  
  14.      (a) A discharge in a case under this title-
  15.  
  16.      (1) voids any judgment at any time obtained, to the extent 
  17. that such judgment is a determination of the personal liability 
  18. of the debtor with respect to any debt discharged under section 
  19. 727, 944, 1141, 1228, or 1328 of this title, whether or not 
  20. discharge of such debt is waived;
  21.  
  22.      (2) operates as an injunction against the commencement or 
  23. continuation of an action, the employment of process, or an act, 
  24. to collect, recover or offset any such debt as a personal 
  25. liability of the debtor, whether or not discharge of such debt is 
  26. waived; and
  27.  
  28.      (3) operates as an injunction against the commencement
  29. or continuation of an action, the employment of process, or
  30. an act, to collect or recover from, or offset against, property 
  31. of the debtor of the kind specified in section 541(a)(2) of this 
  32. title that is acquired after the commencement of the case, on 
  33. account of any allowable community claim, except a community 
  34. claim that is excepted from discharge under section 523, 
  35. 1228(a)(1), or 1328(a)(1) of this title, or that would be so 
  36. excepted, determined in accordance with the provisions of 
  37. sections 523(c) and 523(d) of this title, in a case concerning 
  38. the debtor's spouse commenced on the date of the filing of the 
  39. petition in the case concerning the debtor, whether or not 
  40. discharge of the debt based on such community claim is waived.
  41.  
  42.      (b) Subsection (a) (3) of this section does not apply
  43. if-
  44.  
  45.      (1)(A) the debtor's spouse is a debtor in a case under this 
  46. title, or a bankrupt or a debtor in a case under the Bankruptcy 
  47. Act, commenced within six years of the date of the filing of the 
  48. petition in the case concerning the debtor; and
  49.  
  50.      (B) the court does not grant the debtor's spouse a
  51. discharge in such case concerning the debtor's spouse; or
  52.  
  53.      (2)(A) the court would not grant the debtor's spouse
  54. a discharge in a case under chapter 7 of this title
  55. concerning such spouse commenced on the date of the filing
  56. of the petition in the case concerning the debtor; and
  57.  
  58.      (B) a determination that the court would not so grant
  59. such discharge is made by the bankruptcy court within the
  60. time and in the manner provided for a determination under
  61. section 727 of this title of whether a debtor is granted a
  62. discharge.
  63.  
  64.      (c) An agreement between a holder of a claim and the
  65. debtor, the consideration for which, in whole or in part, is
  66. based on a debt that is dischargeable in a case under this
  67. title is enforceable only to any extent enforceable under
  68. applicable nonbankruptcy law, whether or not discharge of
  69. such debt is waived, only if-
  70.  
  71.      (1) such agreement was made before the granting of the
  72. discharge under section 727,1141, 1228, or 1328 of this
  73. title;
  74.  
  75.      (2) such agreement contains a clear and conspicuous
  76. statement which advises the debtor that the agreement may be
  77. rescinded at any time prior to discharge or within sixty
  78. days after such agreement is filed with the court, whichever
  79. occurs later, by giving notice of rescission to the holder
  80. of such claim;
  81.  
  82.      (3) such agreement has been filed with the court and,
  83. if applicable, accompanied by a declaration or an affidavit
  84. of the attorney that represented the debtor during the
  85. course of negotiating an agreement under this subsection,
  86. which states that such agreement
  87.  
  88.      (A) represents a fully informed and voluntary agreement by 
  89. the debtor; and
  90.  
  91.      (B) does not impose an undue hardship on the debtor or
  92. a dependent of the debtor;
  93.  
  94.      (4) the debtor has not rescinded such agreement at any time 
  95. prior to discharge or within sixty days after such agreement is 
  96. filed with the court, whichever occurs later, by giving notice of 
  97. rescission to the holder of such claim;
  98.  
  99.      (5) the provisions of subsection (d) of this section have 
  100. been complied with; and
  101.  
  102.      (6)(A) in a case concerning an individual who was not 
  103. represented by an attorney during the course of negotiating
  104. an agreement under this subsection, the court approves such
  105. agreement as-
  106.  
  107.      (i) not imposing an undue hardship on the debtor or a 
  108. dependent of the debtor; and
  109.  
  110.      (ii) in the best interest of the debtor.
  111.  
  112.      (B) Subparagraph (A) shall not apply to the extent
  113. that such debt is a consumer debt secured by real property.
  114.  
  115.      (d) In a case concerning an individual, when the court has 
  116. determined whether to grant or not to grant a discharge under 
  117. section 727, 1141, 1228, or 1328 of this title, the court may 
  118. hold a hearing at which the debtor shall appear in person. At any 
  119. such hearing, the court shall inform the debtor that a discharge 
  120. has been granted or the reason why a discharge has not been 
  121. granted. If a discharge has been granted and if the debtor 
  122. desires to make an agreement of the kind specified in subsection 
  123. (c) of this section, then the court shall hold a hearing at which 
  124. the debtor shall appear in person and at any such hearing the 
  125. court shall-
  126.  
  127.      (1) inform the debtor
  128.  
  129.      (A) that such an agreement is not required under this title, 
  130. under nonbankruptcy law, or under any agreement not made in 
  131. accordance with the provisions of subsection (c) of this section; 
  132. and
  133.  
  134.      (B) of the legal effect and consequences of-
  135.  
  136.      (i) an agreement of the kind specified in subsection (c) of 
  137. this section; and
  138.  
  139.      (ii) a default under such an agreement;
  140.  
  141.      (2)  determine whether the agreement that the debtor
  142. desires to make complies with the requirements of subsection
  143. (c)(6) of this section, if the consideration for such
  144. agreement is based in whole or in part on a consumer debt
  145. that is not secured by real property of the debtor.
  146.  
  147.      (e)  Except as provided in subsection (a)(3) of this
  148. section, discharge of a debt of the debtor does not affect
  149. the liability of any other entity on, or the property of any
  150. other entity for, such debt.
  151.  
  152.      (f)  Nothing contained in subsection (c) or (d) of this
  153. section prevents a debtor from voluntarily repaying any
  154. debt.
  155.  
  156.      SECTION 525 (11 U.S.C.  525)
  157.  
  158.  
  159.      525.  Protection against discriminatory treatment.
  160.  
  161.      (a)  Except as provided in the Perishable Agricultural
  162. Commodities Act, 1930 (7 U.S.C.  499a-499s), the Packers and
  163. Stockyards Act, 1921 (7 U.S.C. 181-229), and section 1 of the Act 
  164.                            
  165. entitled "An Act making appropriations for the Department of 
  166. Agriculture for the fiscal year ending June 30, 1944, and for 
  167. other purposes," approved July 12, 1943 (57 Stat. 422; 7 U.S.C. 
  168. 204), a governmental unit may not deny, revoke, suspend, or 
  169. refuse to renew a license, permit, charter, franchise, or other 
  170. similar grant to, condition such a grant to, discriminate with 
  171. respect to such a grant against, deny employment to, terminate 
  172. the employment of, or discriminate with respect to employment 
  173. against, a person that is or has been a debtor under this title 
  174. or a bankrupt or a debtor under the Bankruptcy Act, or another 
  175. person with whom such bankrupt or debtor has been associated, 
  176. solely because such bankrupt or debtor is or has been a debtor
  177. under this title or a bankrupt or debtor under the Bankruptcy 
  178. Act, has been insolvent before the commencement of the case under 
  179. this title, or during the case but before the debtor is granted 
  180. or denied a discharge, or has not paid a debt that is 
  181. dischargeable in the case under this title or that was discharged 
  182. under the Bankruptcy Act.
  183.  
  184.      (b)  No private employer may terminate the employment of, or 
  185. discriminate with respect to employment against, an individual 
  186. who is or has been a debtor under this title, a debtor or 
  187. bankrupt under the Bankruptcy Act, or an individual associated 
  188. with